Osnovna je etimološka pretpostavka da je ime Danilo poreklom iz staro-hebrejskog jezika od imena Daniyyel, u značenju „Bog je moj sudija“ ili „Bog je onaj koji mi sudi“.
U našem podneblju je postojala pretpostavka da je ime Danilo poteklo od imenice „dan“ te je davano muškim potomcima koji su rađani ili danju, ili na neki važan dan odnosno bitan datum u verskom ili bilo kom drugom smislu.